北京GB9948_2013无缝钢管市场价暂时稳定。钢坯价格小幅反弹,期货震荡上涨。美国对伊朗的打击,引发期货市场的调整,市场上低价出货较好,大户出货300-1500吨,雨天影响成交,商家操作谨慎,短期北京建材市场价格震荡调整的态势。从市场反应的情况看,唐山地区限产执行情况还是比较严格,不过唐山市在7月2日印发了新的文件,对部分钢企放宽了限产的要求,同时安阳市6月29日新公布的文件中,也比20日的要求有所放宽,政策意图很难摸清,但6月制造业PMI(财新和中采)均在荣枯线下方,反应出制造业压力,包括发电耗煤增速的下降,可能在一定程度上影响了限产政策,这与3月以后的情况有些类似。不过,由于今年是建国70周年,因此环京地区的限产力度应该很难明显放开,特别是在唐山、邯、邢地区空气质量盘面普遍靠后的情况下,至少在9月前政策会不断反复。
从钢联数据看,上周唐山高炉开工率已经下降了10.87%,检修高炉数量也明显增加,预计7月限产严格执行后,影响进口矿需求12.8万吨/日,另外根据巴西及澳洲到港量的预估,7月的港口库存降幅将会收窄,前期提到了累库,但是从近期的发货和唐山新的限产政策看,累库概率下降。从目前了解的情况看,由于7月指数价过高,钢厂抵触心态较强,但前期很多钢厂就提出要避开集中采购,来降低价格波动,但目前看效果甚微,且从钢联数据看,钢厂的库存降到了最近3年低点,同比减少21%,继续压缩的空间比较小。因此若8月限产环比放宽,结合钢材需求季节性变化,GB9948_2013无缝钢管厂仍需要补库。未来1-2周的风险,一是限产执行情况,这里需要看到唐山产能利用率明显下降;二是月内公布的宏观数据,主要是房地产新开工情况,前面提到如果看到竣工增速显著回升,对于钢材需求而言,可能是转折点。